インデックス投資の強さを説明します！

強さを説明すると言っても、既にいろいろなところで示されていると思うので、少し視点を変えてみます。


例えば、最近のブレグジット（イギリスのEU離脱）でスポット購入し過ぎた人、あるいは、もっと買っとけば良かった～という人もいると思います。


それに、ある時は、100万、5万、0万、200万という感じで、気分で積立てる人もいると思います。（いや、ここまでデタラメな人はいないか。(^^;)）


でも、こういった人が基本的なドルコスト平均法（毎月定額積立）を実践している人よりどれくらい劣るか見てみようと思います。


ただし、前程は右肩上がり！（良い感じのリターンと程良いリスク）この前程条件ならば、インデックス投資は完成されたスタイルだということを示します。

シミュレーション

まず、投資を始める前に、アセットアロケーションを考えました。
日本株式20％、先進国株式40％、新興国株式15％、日本債券25％

MyIndexさんの資産配分ツールで計算すると、平均リターン5.1％、リスク13.8％です。

4資産に「国際分散投資」しました。
この状態を維持するために毎年「リバランス」していきます。

ドルコスト平均法で積立てる“Ａさん”と気分屋というかタイミングを計っているというか、毎回違った額で時間分散する“Ｂさん”と“Ｃさん”が以下のように２０年間、総額600万円積立したとします。

年数	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20
Ａ	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30
Ｂ	100	50	10	5	5	5	5	5	5	5	5	200	10	10	5	150	0	0	0	25
Ｃ	10	0	50	5	5	20	5	50	0	0	0	130	10	60	5	100	90	0	15	45

（ドルコスト平均法は計算を簡略化するため、毎月積立ではなく年間積立にしました）


統計学的には誰が有利か確率分布を見てみましょう。
答えは以下の図ですが、少し考えてからご覧ください。








正解はＡさん、Ｂさんが同時１位で、Ｃさんは、3位ですがそれほど他の二人と変わりません。

皆さんの予想はどうでしたか？

結論

投資総額が同じで、時間分散間隔もほとんど同じとみなせる場合、毎回の積立額に関わらず、統計学的には、ほぼ同じ結果となる。


したがって、前提条件通り（右肩上がり！良い感じのリターンと程良いリスク）ならば、カチッとドルコストやっても、セオリー無視の気分屋さんでも結果は同じです。


当然、投資総額が大きければ、リターンは大きくなります。
右肩上がりであるならば、インデックス投資は強い！といえる検証結果ではないでしょうか。

補足ですが

右肩上がりの場合は、当然一括投資が有利です。
最初に６００万円、その後、毎年ずっと0円が最強です！
最初から１９年間０円、最後の年に６００万円が最弱です！



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